하나은행 하나금융연구소

경제학자 케인즈와 슘페터는 경제성장의 이론 기반은 달랐지만 산업 혁신을 위한 금융의 중요성에 대한인식은 유사하였다. 이러한 관점에서 국민성장펀드는 국내 AI 개발 기반 조성을 비롯한 첨단전략산업에자본을 집중시키는 생산적 금융의 역할을 구체화했다는 점에서 긍정적이다. 다만 첨단전략산업에 포함되지않는 일반산업이 생산적 금융에서 소외될 가능성이 우려된다. 따라서 금융기관은 AI로 생산성을 높이는제조업에도 자금 공급을 확대하는 등 생산적 금융의 효과가 산업 전체로 확산되도록 유도해야 한다.

미국의 금융AI가 이미 대규모 산업혁신 단계에 진입한 반면, 한국은 국가 전체 AI 경쟁력 대비상대적으로 발전 수준이 낮다. 한국은 금융회사가 개별적으로 AI 시스템을 도입하는 방식이 주를이루고 있어, 금융기관 간 기술격차를 확대하고 산업 전반의 효율성을 낮출 수 있다. 따라서 금융AI경쟁력 강화를 위해 정부의 금융부문 AI 연구개발 지원 확대, 금융기관 중심의 금융AI 연구지원기금설립, AI 연구개발 협력플랫폼 구축 등이 필요하다.

생성형 AI와 AI 에이전트 기술이 눈부시게 발전하며 에이전트 경제의 시대를 더욱 앞당기고 있다.AI 기술의 발전은 AI 에이전트 간 자율적으로 거래를 주도하는 특징으로 인해 생산성의 혁신과 A2A경제의도래, 초개인화 금융이라는 혁신을 가속시키고 있다. 반면에 유사 알고리즘으로 인한 디지털 뱅크런과보안 취약성 등 금융 시스템에 심각한 리스크를 야기할 수도 있다. 금융권은 이러한 기회와 위기에대한 대응 차원에서 AI-First로의 기술 패러다임 전환 및 데이터 거버넌스 구축, 인간 중심의 통계체계 원칙을 통해 에이전트 경제 속에서도 지속적이고 신뢰할 수 있는 금융 환경을 제공해야 할 것이다.

AI의 발전이 눈부시다. 생성형 AI를 넘어 피지컬 AI시대가 도래하고, 나만의 비서인 AI Agent가업무구조를 바꿀 것으로 예상된다. 이러한 가운데 국내에서 AI 기본법이 세계 최초로 시행되었다.혁신산업에서의 규제는 양면성이 있으나, 이번 법안으로 산업진흥의 토대와 최소한의 안전판이마련되었다. 일부 보완은 필요하나 금융분야 AI 규제도 체계화되고 있다. 금융산업은 AI의 기대효과가큰 산업으로, 금융회사는 AI 거버넌스를 구축하고 사람과 함께 가는 AI 전환을 추진해야 한다.

최근 원‧달러 환율 급등은 외환수급 및 여러 구조적 요인이 복합적으로 작용한 결과로 보인다. 경상수지 흑자에도 불구하고 연기금·개인의 해외투자 확대와 달러 강세가 환율 상승 압력을 키우고 있다. 특히 금융환경 변화로 금리차가 환율에 미치는 영향이 커진 가운데, 한‧미 금리 역전의 장기화는 원화 약세를 구조화할 수 있다. 외환시장 안정을 위해서는 통화정책, 연기금 운용, 외환정책이 결합된 종합적인 정책대응이 필요하다.

올해는 정부가 그 동안 준비해 온 새로운 정책들이 실행되고 AI 기술이 금융권에도 본격적으로확산되는 등 중요한 변화가 예상된다. 금융회사는 생산적 금융을 통해 새로운 산업생태계 조성을위한 금융지원을 확대하고 사회적 가치를 향상하는데 적극 참여해야 한다. 또한 AI‧디지털자산 시대를맞이하여 AI의 업무 침투율을 높이고 디지털자산 법제화와 함께 블록체인 시스템으로의 전환에대비해 스테이블코인, 토큰증권(STO) 등 새로운 시장에서 성장 동력을 찾아야 한다.

트럼프 2기의 관세 전쟁은 바이든 정부 시기의 ‘보호주의 진영화’의 핵심 골격은 유지하되, 고율 관세와 양자주의, 경제 강압을 앞세운 ‘보호주의 진영화 2.0’으로 변형된 모습이라고 할 수 있다. 동맹국과 우방국은 미국 시장과 안보 의존 때문에 단기적으로는 부분 순응과 타협을 택하지만, 동시에 대미 의존도를 줄이려는 전략을 병행하고 있어, ‘보호주의 진영화 2.0’이 장기적으로도 지속 가능한지 여부에 대해서는 상당한 불확실성이 존재한다.

 

스테이블코인 입법에 있어 미국과 한국의 정치경제 상황은 다르다. 그에 따른 원화 스테이블코인 법제화에 있어서 다음의 쟁점들을 논의한다. 첫째는 달러 스테이블코인 문제다. 현행법상 달러 스테이블코인의 해외 송금에 어떻게 외국환거래법을 적용하는지와 달러 스테이블코인의 국내 이용자 보호를 위한 장치 마련이 시급하다. 둘째는 원화 및 달러 스테이블코인을 통한 불법송금 및 돈세탁 방지를 위한 장치 마련이다. 이를 위해 공공 비허가 체인이 아닌 공공 허가 방식이나 화이트리스트 방식을 고려할 수 있다. 셋째는 공적 수익인 주조차익에 대한 문제다. 주조차익은 공적 성격을 띠기에 발행자에게 어떠한 공적 역할을 기대할 수 있을지 논의가 필요하다.

2016년 알파고부터 시작된 인공지능의 충격이 최근 ChatGPT로 대표되는 초거대 기반 인공지능모델로 이어지면서, 인공지능은 기업 경영에 없어서는 안 되는 주요 전략적 이슈가 되었다. 본글에서는 현재의 인공지능 발전 트렌드의 가장 큰 특징 중의 하나인 초거대 기반 모델이 기업에주는 시사점과 특정 도메인 기반 모델을 통한 기회에 대해 설명한다.

치매 인구가 빠른 속도로 증가하면서 치매 간병에 따른 경제적 부담, 인지 능력 저하로 인한 금융사기, 치매머니 확대 등의 각종 사회적 문제가 우려되고 있다. 아직까지 국내에서는 이러한 문제를 해결하기위한 금융 부문의 발전이 미흡한 상황으로 일본 등 해외 주요국에서는 다양한 치매 금융상품 및 서비스가활용되고 있다. 향후 치매 시대 도래에 대응하여 금융이 적극적인 역할을 수행하기 위해서는 정책당국의신탁, 보험 부문의 실효성 있는 제도 개선과 더불어 금융회사의 적극적인 대응이 필요하다.

국내 주요 제조업은 내수 부진, 산업 트렌드, 글로벌 통상 환경 등의 변화로 어려운 상황에 처해있다. 최근 석유화학 산업의 구조조정 사례에서 보듯이 해당 산업의 위기로 인해 해당 기업의 임직원외에도 협력사 임직원, 소상공인, 지역 주민 등 미치는 여파가 적지 않다. 금융권은 구조조정 과정에서나타날 수 있는 피해를 최소화하기 위해 기존의 금융지원은 물론, 중장기적 관점에서 해당 산업및 지역 회생을 위해 비금융 부문의 지원을 병행해 지역 경제 회복의 파트너 역할을 해야 한다.